3月30日晚間，該行發布2025年度業績報告，數據顯示，截至2025年末，該行總資產48.8萬億元，邁上新臺階。
規模效益穩中向好
【資料圖】
2025年，農業銀行經營呈現良好發展態勢，多項核心指標表現亮眼。
年報數據顯示，該行資產規模穩步擴張，總資產達48.8萬億元，同比增長12.8%，位居同業第二；營業收入7253億元，同比增長2.1%；凈利潤2920億元，同比增長3.3%，凈利潤增速位居六大行首位；不良貸款率1.27%，連續五年實現下降，資產質量持續優化。
具體來看，利息凈收入在其營業收入中占比最大，占全年營業收入的78.5%，但較上年下降110.98億元。
營業收入構成情況
來源：農業銀行2025年年報
對此，該行在年報中表示，規模增長導致利息凈收入增加440.49億元，利率變動導致利息凈收入減少551.47億元。凈利息收益率1.28%，凈利差1.16%，分別下降14個和11個基點，主要是由于受LPR下調、市場利率低位運行等因素影響，生息資產收益率下降。
值得一提的是，手續費及傭金凈收入、其他非利息收入對其營收的貢獻顯著，分別較上年末大幅增長16.6%、24.6%，成為拉動營收增長的關鍵力量。
中金公司研究部總監、銀行業分析師林英奇團隊在研報中指出，該行凈手續費收入較前三季度的13.3%上行3.2個百分點，主要由于代理業務增長較好；其他非息收入同比增長24.6%，較前三季度的31.7%放緩7.2個百分點，主要由于債市波動，整體仍保持較高增速。
存貸款優勢持續鞏固
年報數據顯示，該行貸款總額27.13萬億元，新增2.23萬億元，較上年末增長8.9%。個人貸款余額9.26萬億元，新增4484.64億元，增長5.1%，對公貸款（含票據）余額17.44萬億元，新增1.79萬億元。
按業務類型劃分的發放貸款和墊款分布情況
來源：農業銀行2025年年報
具體來看，個人消費類貸款（含信用卡透支）較上年末增加 1196.43億元，增長9.0%；個人經營類貸款較上年末增加4969.38億元，增長19.9%，個人信貸業務結構進一步優化，服務實體經濟成效顯著，同時為個人貸款余額穩步提升提供了有力支撐。
按產品類型劃分的個人貸款分布情況
來源：農業銀行2025年年報
農業銀行行長王志恒在業績發布會上表示：“2025年，貸款投放呈現‘總量穩中有進，結構持續優化‘的特征。”
數據顯示，該行全口徑客戶存款余額38.69萬億元，新增3.71萬億元；境內人民幣日均存款余額30.81萬億元，新增2.05萬億元，增速7.1%。
談及2026年經營業績，王志恒表示：“從今年前兩個月情況來看，農行業務經營繼續穩中向好。反映到財務運行上，息差企穩趨勢明顯，利息凈收入增速同比轉正，將有望在一季度迎來拐點，進一步印證了息差積極變動的態勢。”并提出下一步將著力做好以下三方面工作：一是推動鞏固利息凈收入的增速轉正；二是積極拓展非息收入的增長空間；三是管控好風險和成本。
“風險管控是分水嶺”
年報數據顯示，截至2025年末，該行不良貸款率降至1.27%，連續五年實現下降；逾期貸款率1.25%，保持可比同業較優水平，逾期貸款率低于不良貸款率，資產質量認定標準嚴格；貸款撥備余額保持萬億元以上，撥備覆蓋率292.55%，風險抵補能力較強。
近三年不良貸款率情況
來源：農業銀行2025年年報
“未來2至3年商業銀行發展的分水嶺在于風險管理能力。”農業銀行副行長林立強調。風險管理的差異化是客觀存在的，因此，做好風險管理至關重要。
這一理念，也體現在農行的經營發展中。林立介紹，農業銀行始終把防控風險作為金融工作的永恒主題，統籌發展和安全，圍繞控新增、建存量、強基礎，做到五個突出：一是突出審慎穩健經營，秉持“小心駛得萬年船”的理念；二是突出系統觀念；三是突出發展質效；四是突出問題導向；五是突出底線思維。
上述研報顯示，截至2025年末，該行關注率、逾期貸款率分別較6月末持平、上升0.3ppt；撥備水平保持可比同業最高，具備較強風險抵補能力；從不良生成看，對公不良生成繼續下降，普惠零售貸款不良率生成有所上升。
林立補充道，從不良生成情況看，法人貸款不良生成率較去年有所下降，普惠零售貸款不良生成率較去年有所上升，全行不良生成率0.89%，與上年末持平，不良生成率連續三年保持在1%以下較低水平
針對普惠金融，他表示：“農行以創新性、系統性的思維和理念，構建普惠零售信貸管理新規，全面塑造普惠零售信貸風險防控體系。普惠零售貸款具有小、散、多的特點，但我們不會讓它‘披頭散發’，而是要做到‘眉清目秀’。”
“財富管理大有可為”
近年來，財富管理作為服務客戶多元需求、實現價值共生的核心業務，對商業銀行實現高質量發展至關重要，亦成為農業銀行利潤增長的重要支撐。
農業銀行在年報中指出，截至2025年年末，該行實現手續費及傭金凈收入880.85 億元，較上年增加125.18億元，增長16.6%。其中，代理業務增長87.8%，主要是由于深入推進財富管理業務轉型，理財和代銷基金收入增加。
手續費及傭金凈收入主要構成
來源：農業銀行2025年年報
林立在業績發布會上強調：“財富管理對商業銀行大有可為、大有作為。”彰顯了農行深耕財富管理領域的堅定決心。
年報數據顯示，截至2025年末，該行個人客戶8.96億戶，位居同業首位，管理個人客戶金融資產24.7萬億元，較上年末增加2.4萬億元；對公客戶1329 萬戶，較上年末增加116萬戶，信用卡新增有效客戶556萬戶、活躍客戶增量200萬戶，增長勢頭強勁。
同時，理財產品規模穩定增長，年末余額21513億元。代銷業務延續良好發展態勢，代銷保險金額保持可比同業首位，增速17.9%；代銷基金銷量增速20.4%。
林立介紹，近年來農行持續深化零售“一體兩翼”發展戰略，前瞻布局財富管理“四輪驅動”體系，筑牢零售業務護城河，“2025年，農行大財富管理收入357億元，財富管理手續費收入251億元，成為業務發展新的增長極。”
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